Tax Changes by Topic

Not Applicable

Line 21 is used to report taxable income that you didn’t report elsewhere on your return or other schedules. Examples of Other Income include:

• Most prizes and awards;
• Gambling winnings, including lotteries and raffles;
• Jury duty pay;
• Hobby income;
• Cancelled debts;
• Taxable distributions from a Coverdell education savings account or a qualified tuition program;
• Health Savings Account (HSA) distributions not used to pay or reimburse you for qualified medical expenses;
• Reimbursements for items erroneously deducted in an earlier year (such as medical expenses and real estate taxes);
• Alaska Permanent Fund dividends;
• Net operating loss (NOL) deduction carried over from a previous year; and
• Taxable portions of disaster relief payments.

You shouldn’t report the following as Other Income:

• Self-employment income; or
• Non-taxable income (child support, life insurance proceeds, gifts).

Pension and annuity payments include amounts received from 401(k), 403(b), and governmental 457(b) plans.

If you have a pension or annuity, then you are fully taxed on the amounts received which exceed your cost in the pension or annuity. Your cost is your net investment in the plan as of the annuity starting date (or the date of the distribution, if earlier).

If you haven’t recovered your cost, then depending on your circumstance, you’ll be partially taxed or not taxed at all on the amounts received. For full rules, see IRS Publication 575: Pension and Annuity Income; 1040 Instructions: Line 16.

Certain types of pensions and annuities aren’t subject to taxation upon distribution. For instance, qualified distributions received under a Roth 401(k) plan aren’t taxable.

If you received a payment from a pension or annuity, then you should’ve received an IRS Form 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc., with Box 1 indicating the total amount of your pension/annuity payments before income tax or other deductions were withheld.

Line 14 on the IRS Form 1040 tax return is used to report gains or losses from the sale of property used in a trade or business that you didn’t report elsewhere on your return or other schedules.

Examples of other gains or losses include:

• Gain or loss resulting from the sale or exchange of property used in the trade or business;
• Certain involuntary conversions of property used in the trade or business;
• Certain disposition of noncapital assets;
• Disposition of capital assets not reported on IRS Form Schedule D, Capital Gains and Losses;
• Dispositions of certain depreciable business property (IRC § 167 or § 179 property);
• Certain computation of recapture amounts (under IRC §§ 179 and 280F(b)(2)); and
• The gain or loss from deemed sales of securities or commodities with a mark-to-market election.

If you have a net gain or loss from these types of sales, report them on IRS Form 4797, Sales of Business Property, and report the ordinary gain or loss from these types of sales on IRS Form 1040, Line 14.

Most interest received by you or credited to your account that you can withdraw without penalty is income.

Taxable interest includes: interest on bank accounts, money market accounts, certificates of deposit, corporate bonds, and deposited insurance dividends. Taxable interest also includes interest income from Treasury bills, notes, and bonds.

Some interest received by you isn’t counted as income for tax purposes. Tax-exempt interest is commonly earned from qualifying municipal and state bonds, which are issued to finance public improvements.

Other less common sources of tax-exempt interest income include interest on insurance dividends left on deposit with the U.S. Department of Veteran Affairs, and interest redeemed from Series EE and Series I bonds issued after 1989 when used to pay for qualified higher educational expenses during the year. See IRS Publication 970 – Educational Savings Bond Program.

Each payor of interest should’ve sent you an IRS Form 1099-INT, Interest Income or IRS Form 1099-OID, Original Issue Discount, which will indicate your total taxable interest income.

If you earn more than $1,500 in interest income, you must fill in and attach an IRS Form Schedule B, Interest and Ordinary Dividends.

You have a capital gain, if the amount received from the sale or exchange of a capital asset exceeds (is more than) your adjusted basis in the capital asset.

You have a capital loss, if the amount received from the sale or exchange of a capital asset is less than your adjusted basis in the capital asset.

Capital assets include almost everything owned by you for either personal or investment purposes. Examples include your home, personal-use items like household furnishings, and stocks and bonds held as investments. Your adjusted basis is generally the total cost you paid for the asset plus any improvement costs and minus any depreciation deductions taken.

Gains from the sale or exchange of capital assets are taxed at different rates depending on the length of time you had the assets Generally:

• Gains from the sale or exchange of capital assets held for more than one year are taxed at favorable capital gains rates.
• Gains from the sale or exchange of capital assets held for not more than one year are taxed at ordinary income rates.

To calculate short-term and long-term capital gain or loss, refer to IRS Form 8949, Sales and other Dispositions of Capital Assets and IRS Schedule D, Capital Gains and Losses.

Note: The law places a limit on the deduction for capital loss and allows you to carry the unused loss forward to later years. For more details, see capital gains and losses instructions.

If you received a refund, credit, or offset from either state or local income taxes, you must include that amount as income if you deducted the tax in an earlier year.

Exception: You won’t be taxed on the refund, credit, or offset if you didn’t itemize deductions or elected to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes. For more information, see IRS Publication 525 or IRS Form 1040 Instructions – Line 10.

The government agency which provided you with the benefit should have provided you with an IRS Form 1099-G, Certain Government Payments, with Box 2 listing the amount of the benefit.

Dividends are a form of investment income a corporation may pay you if you own stock in that corporation. Dividends may additionally be received from ownership interest in a trust/estate, a partnership, or an S-corporation.

Dividends are usually paid in cash.

Dividends are taxed at either ordinary income rates or at lower long-term capital gains rate. Dividends taxed at ordinary income rates are called ordinary dividends. Dividends taxed at the lower long-term capital gains rate are called qualified dividends.

Qualified dividends are paid from stock held for more than a statutorily-mandated period. For more information, see Publication 550, Investment Income and Expenses.

If you own stock in a corporation which pays dividends over $10 annually, the corporation will send you an IRS Form 1099-DIV, Dividends and Distributions. This form should indicate whether the dividends are ordinary or qualified. See IRS Form1040 Instructions.

If you earn more than $1,500 in dividend income, you must fill in and attach an IRS Form Schedule B, Interest and Ordinary Dividends. Not all distributions are taxable. Some distributions are a return of your cost or basis. You won’t be taxed on those distributions until you recover your cost. For more information, see IRS Publication 550, Investment Income and Expenses.

Line 7 of the IRS Form 1040, U.S. Individual Income Tax Return, generally must include:

• all wages you receive;
• all tips that you did not report to your employer;
• dependent care benefits you received;
• employer-provided adoption benefits you received;
• excess elective deferrals;
• disability pensions you received before the minimum retirement age set by your employer;
• and certain scholarship and fellowship income you received.

There are exceptions to the above examples. For full rules, see IRS Publication 17.

If you’re an employee, your employer should have sent you a IRS Form W-2, Wage and Tax Statement.

You can find your total wages in box one (1) of your IRS Form W-2, Wage and Tax Statement.  You must separately add and report tip income you didn’t report to your employer.

For procedural information on reporting other forms of income under Line 7 of the IRS Form 1040, see IRS Form 1040 Instructions – [Line 7].

If you receive social security benefits, you may have to pay taxes on part of those benefits. Social security benefits include monthly retirement, survivor and disability benefits. They don’t include Supplemental Security Income (SSI) payments, which are not taxable.

The net amount of social security benefits that you received during the year is reported in Box 5 of IRS Form SSA-1099, Social Security Benefit Statement. You report that amount on your IRS Form 1040, line 20a. The taxable portion of those benefits, if any, is reported on line 20b.

To determine whether you must pay taxes on your benefits, compare the following amounts:

  1. 50 percent of your social security benefits, plus modified gross adjusted income (including tax-exempt income), against

 2. The “base amount” associated with your filing status:

• $25,000 for single, head of household, qualifying widow(er), and married filing separately and lived apart from your spouse for all the tax year; or
• $32,000 for married filing jointly; or
• $0 for married filing separately and lived with your spouse at any time during the tax year.
• If the base amount equals or is greater than the amount in (1), then you don’t have to pay taxes on any of the benefits. But if the base amount is less than the amount in (1), then generally up to 50 percent (or up to 85 percent under certain situations) of your benefits are taxable.

Use this interactive online test or Worksheet 1 on Publication 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits to find out what portion of your benefits are taxable.

Unemployment compensation or insurance benefits that you receive from the United States or a state government is income in the year you receive it.

If you receive IRA distributions, you may have fully or partially taxable income depending on the type of IRA and whether your contributions to the IRA were in before-tax or after-tax dollars. IRA distributions include distributions from traditional IRAs, Roth IRAs, Savings Incentive Match Plan for Employees (SIMPLE) IRAs and Simplified Employee Pension (SEP) IRAs.

There are two basic types of IRAs:

• Traditional IRA; and
• Roth IRA.

The taxation differs for these two types of IRAs.

• Traditional IRA contributions may be tax-deductible for the year you make the contribution; withdrawals in retirement of before-tax contributions and earnings are taxed at ordinary income tax rates.
• Roth IRA contributions are made with after-tax dollars; withdrawals in retirement of contributions and earnings are generally tax-free. However, contributions are subject to income limitations.

For more information, see IRS Publication 590-B, Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs).

If you use part of your home exclusively and regularly for conducting business, you may be able to deduct expenses such as mortgage interest, insurance, utilities, repairs, and depreciation for that area. You need to figure out the part of your home, utilities, repairs, and depreciation that you use only for your business activities. There are two methods to help you determine the part of your home used only for your business activities.

Regular Method: You compute the business use of home deduction by dividing expenses of operating the home between personal and business use. You may deduct direct business expenses in full, and may allocate the indirect total expenses of the home to the percentage of the home floor space used for business.

A qualified daycare provider who doesn’t use his or her home exclusively for business purposes, however, must figure the percentage based on the amount of time the applicable portion of the home is used for business. Self-employed taxpayers filing IRS Form 1040, Schedule C, Profit or Loss From Business (Sole Proprietorship), first compute this deduction on IRS Form 8829, Expenses for Business Use of Your Home.

Simplified Option: You may find the simplified option less burdensome than the regular method. If you meet the requirements, you can use a prescribed rate of $5 per square foot of the portion of the home used for business (up to a maximum of 300 square feet) to compute the business use of home deduction. Under this safe harbor method, depreciation is treated as zero and you claim the deduction directly on IRS Form 1040, Schedule C. Instead of using IRS Form 8829, you indicate your election to use the safe harbor option by making two entries directly on the IRS Form 1040, Schedule C for the square footage of the home and the square footage of the office.

This simplified option doesn’t change the criteria for who may claim a home office deduction. It simply makes the calculation and recordkeeping requirements of the allowable deduction easier.

The spouse receiving the alimony must include the amount received in income.

Note: To qualify as alimony, payments must meet certain requirements.

If your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $80,000 ($165,000 if filing a joint tax return), you can take a deduction for interest you paid during the year on a qualified student loan (also known as an education loan).

The loan proceeds must be used to pay for qualified education expenses for yourself, spouse, or dependent at an eligible education institution. The deduction is limited to $2,500 and will be phased out once your MAGI exceeds $65,000 (or $135,000 if filing a joint tax return).

For a more detailed explanation of the requirements to take this deduction, see IRS Publication 970, Tax Benefits for Education.

For tax year 2017, you could deduct qualified education expenses paid during the year for yourself, your spouse or your dependent. Qualified education expenses were amounts paid for tuition and fees required for the student’s enrollment or attendance at an eligible educational institution. Required fees included amounts for books, supplies, and equipment used in a course of study.

Qualified education expenses include nonacademic fees, such as student activity fees, athletic fees, or other expenses unrelated to the academic course of instruction, only if the fee must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance.

The deduction wasn’t available if your filing status was married filing separately or if another person could claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. The qualified expenses must have been paid for higher education and the deduction was limited to $4,000.

For 2017, you can contribute to a traditional IRA up to:

• $5,500, or
• $6,500 if you were age 50 or older by the end of 2017.

However, you may not be able to deduct all your contributions depending on your modified adjusted gross income and whether you or your spouse were covered by an employer retirement plan.

For a more detailed description of the requirements to deduct IRA contributions, see IRS Publication 590-A, Contributions to Individual Retirement Arrangements.

For tax years beginning before 2018, if you moved due to a change in your job or business location, or because you started a new job or business, you could deduct your reasonable unreimbursed moving expenses but not any expenses for meals. You could deduct your moving expenses, if you met all three of the following requirements:

• Your move closely relates to the start of work;
• You meet the distance test; and
• You meet the time test.

If you’re a member of the Armed Forces who is on active duty and moved because of a military order, and incident to a permanent change of station, you didn’t need to satisfy the distance and time tests.

If you were working abroad or are a survivor of a decedent who was working abroad and, upon permanent retirement (or in the case of a survivor, death of the taxpayer working abroad), you move to the United States or one of its possessions, you don’t have to meet the time test.

For a detailed description of each of these requirements, see IRS Publication 521, Moving Expenses.

If you’re an eligible educator, you can deduct up to $250 ($500 if you’re filing a married filing joint tax return and both you and your spouse are eligible educators, but not more than $250 each) of unreimbursed trade or business expenses.

Qualified expenses are amounts you paid or incurred for participation in professional development courses, books, supplies, computer equipment (including related software and services), other equipment, and supplementary materials that you use in the classroom. For courses in health or physical education, the expenses for supplies must be for athletic supplies.

You’re an eligible educator, if you’re a kindergarten through grade 12 teacher, instructor, counselor, principal or aide for at least 900 hours during a school year in a school that provides elementary or secondary education as determined under state law.

An HSA may receive contributions from an eligible individual or any other person, including an employer or a family member, on behalf of an eligible individual.

Contributions, other than employer contributions, are deductible on your return whether or not you itemize deductions. Employer contributions aren’t included in income. Distributions from an HSA that are used to pay qualified medical expenses aren’t taxed.

The amount you or any other person can contribute to your HSA depends on the type of high deductible health plan (HDHP) coverage you have, your age, the date you become an eligible individual, and the date you cease to be an eligible individual.

For 2017, if you have self-only HDHP coverage, you can contribute up to $3,400. If you have family HDHP coverage, you can contribute up to $6,750.

For 2018, if you have self-only HDHP coverage, you can contribute up to $3,450. If you have family HDHP coverage, you can contribute up to $6,900.

The spouse paying the alimony gets a deduction for the amount paid.

Note: To qualify as alimony, payments must meet certain requirements. 

For 2017, there are seven federal income tax rates. The 2017 tax rates are 10 percent, 15 percent, 25 percent, 28 percent, 33 percent, 35 percent, and 39.6 percent.

The amount of tax you owe depends on your income level and filing status.

N/A

You may be able to take a tax credit for making eligible contributions to your IRA or employer-sponsored retirement plan. To be eligible to take the credit, you must satisfy the following requirements:

• Age 18 or older;
• Not a full-time student; and
• Not claimed as a dependent on another person’s return.

The amount of the credit is 50 percent, 20 percent or 10 percent of your retirement plan or IRA contributions up to $2,000 ($4,000 if married filing a joint tax return), depending on your adjusted gross income (AGI). More information about AGI limitations and applicable percentages can be found on IRS Form 8880, Credit for Qualified Retirement Savings Contributions.

Previously, beneficiaries of ABLE accounts couldn’t claim the saver’s credit for contributions made to the ABLE account.

For tax year 2017, the standard deduction amounts were the following for each filing status:

• Single or Married Filing Separately: $6,350
• Married Filing Jointly or Qualifying Widow(er): $12,700
• Head of Household: $9,350

An additional $1,250 or $1,550 (for Single or Head of Household) was available if the taxpayer or spouse was elderly (born before January 2, 1953) or blind. The taxpayer can take multiple additional amounts – each taxpayer or spouse could qualify for up to two additional amounts).

You could claim an exemption for yourself, your spouse, and for each person you claim as a dependent on your tax return. In tax year 2017, you could claim $4,050 for each exemption. However, your exemptions were reduced if your adjusted gross income (AGI) was above a certain amount:

• $156,900 for married individuals filing separate tax returns;
• $261,500 for single individuals;
• $287,650 for heads of household; and
• $313,800 for married individuals filing joint tax returns or qualifying widow(er)s.

If you, your spouse, or your dependent are enrolled in a higher education institution, you can take one (not both) of the following education credits to help cover the cost of qualified education expenses:

• Lifetime Learning Credit: A nonrefundable credit for 20 percent of the first $10,000 of qualified education expenses or a maximum of $2,000 per return.

The credit is only available if your modified adjusted gross income (MAGI) is $66,000 or less or $132,000 or less if you are married and filing a joint tax return. The credit begins to phase out when your MAGI reaches $56,000 (or $112,000 for married taxpayers filing a joint tax return).

• American Opportunity Credit: A credit for qualified education expenses paid for an eligible student pursuing a degree and in the first four years of higher education. You can get a maximum annual credit of $2,500 per eligible student.

The amount of the credit is 100 percent of the first $2,000 of qualified education
expenses you paid for each eligible student and 25 percent of the next $2,000 of qualified education expenses you paid for that student. But, if the credit pays your tax down to zero, you can have 40 percent of the remaining amount of the credit (up to $1,000) refunded to you. The credit begins to phase out once your MAGI reaches $80,000 ($160,000 for married taxpayers filing a joint tax return).

You can claim either credit for qualified education expenses paid with the proceeds of a loan. Neither credit is available if you file married filing separately. For more information on the requirements to take each credit and calculations of the amount of each credit, see IRS Publication 970, Tax Benefits for Education.

Child tax credit allowed you to reduce your federal income tax by up to $1,000 for each qualifying child under the age of 17.

A qualifying child for this credit is someone who meets the qualifying criteria of six tests: age, relationship, support, dependent, citizenship, and residence.

The credit is limited if your modified adjusted gross income (MAGI) is above a certain amount. The amount at which this phase-out begins varies depending on your filing status. In 2017, the phaseouts began if your MAGI was at the following levels:

• $110,000 for married taxpayers filing a joint tax return;
• $55,000 for married taxpayers filing a separate tax return;
• $75,000 for all other taxpayers.

In addition, the child tax credit is generally limited by the amount of the income tax you owe as well as any alternative minimum tax you owe.

You may be able to claim an additional child tax credit, if the amount of your child tax credit is greater than the amount of income tax you owe.

You may be able to claim the child and dependent care credit if you paid expenses for the care of a qualifying individual to enable you (and your spouse, if filing a joint tax return) to work or actively look for work.

You may not take this credit if your filing status is married filing separately.

The total expenses that you may use to calculate the credit may not be more than $3,000 (for one qualifying individual) or $6,000 (for two or more qualifying individuals).

Expenses paid for the care of a qualifying individual are eligible expenses if the primary reason for paying the expense is to assure the individual’s well-being and protection.

If you received dependent care benefits that you exclude or deduct from your income, you must subtract the amount of those benefits from the dollar limit that applies to you.

The amount of the credit is a percentage of the amount of work-related expenses you paid to a care provider for the care of a qualifying individual.

The percentage depends on your adjusted gross income (AGI). Your AGI is your gross income less certain adjustments to your income and can be found on your tax return.

For more information on the requirements for and calculation of this credit see IRS Publication 503, Child and Dependent Care Expenses.

The ISRP in the Affordable Care Act requires you, your spouse, and your dependents to have one of the following:

• Qualifying health care coverage for each month of the year,
• Qualify for a health coverage exemption, or
• Make an Individual Shared Responsibility Payment when filing your federal income tax return.

In general, the annual payment amount is the greater of a percentage of your household income or a flat dollar amount, but is capped at the national average premium for a bronze level health plan available through the Marketplace. You will owe 1/12th of the annual payment for each month you or your dependents don’t have either coverage or an exemption.

If you must make a payment, you can use the worksheets located in the instructions to IRS Form 8965, Health Coverage Exemptions, to figure the shared responsibility payment amount due.

The premium tax credit – also known as PTC – is a refundable credit that helps eligible individuals and families cover the premiums (payments) for their health insurance purchased through the Health Insurance Marketplace. To claim the credit, you must meet the following eligibility requirements:

• Have household income that falls within a certain range. To be eligible for the premium tax credit, your household income must generally be at least 100 – but no more than 400 – percent of the federal poverty line for your family size.
• Don’t file a tax return using the filing status of Married Filing Separately. There’s an exception to this rule that allows certain victims of domestic abuse and spousal abandonment.

• Can’t be claimed as a dependent by another person.
• Meet these additional requirements: In the same month, you or a family member:
  • Have health insurance coverage through a Health Insurance Marketplace.
  • Can’t get affordable coverage through an eligible employer-sponsored plan that provides minimum value.
  • Aren’t eligible for coverage through a government program, like Medicaid, Medicare, CHIP or TRICARE.
  • Aren’t enrolled in group coverage designated by HHS as minimum essential coverage such as health coverage offered by a college or university to its students.
  • Pay the share of premiums not covered by advance credit payments.

When you enroll, the Marketplace will determine if you’re eligible for advance payments of the premium tax credit, also called advance credit payments. Advance credit payments are amounts paid to your insurance company on your behalf to lower the out-of-pocket cost for your health insurance premiums.

If you get the benefit of advance credit payments in any amount – or if you plan to claim the premium tax credit – you must file a federal income tax return and attach IRS Form 8962, Premium Tax Credit, to your return. You claim the premium tax credit and reconcile the credit with the amount of your advance credit payments for the year on IRS Form 8962.

The earned income tax credit (EITC) is a tax credit for individuals who work and whose earned income is within a certain range. You must meet certain eligibility rules to claim and receive the credit:

• File a tax return even if you generally aren’t required to do so;
• Have earned income within a certain range for your filing status, and 
• Either have at least one qualifying child or meet the requirements for workers without a qualifying child.

You, your spouse (if applicable), and all listed qualifying children must have social security numbers. In addition, you aren’t eligible for the credit if your filing status is married filing separately. The amount of the credit depends on your earned income, filing status, whether you have any qualifying children.

The IRS offers an application, EITC Assistant, that can assist you in determining if you are eligible for the credit and estimating the amount of your credit. The application is available in English and Versión en Español. You can use the EITC Assistant for the current tax year or for prior years.

You could deduct as an itemized deduction any interest paid on a mortgage to buy, build, or improve your principal home and a second home, if the debt totaled $1 million or less ($500,000 or less if you were married, but filed a separate tax return).

You were also allowed to deduct interest paid on home equity debt (not used to buy, build, or improve a first or second home) if the debt totaled $100,000 or less ($50,000 or less if you were married, but filed a separate tax return) and totaled no more than the fair market value of your home (reduced by the debt). Debt is the amount you owed on the home.

For tax years ending before 2018, you could deduct as an itemized deduction any personal casualty or theft loss to the extent you weren’t compensated by insurance or otherwise if the loss exceeded $100 per casualty and the net total loss exceeded 10 percent of your adjusted gross income (AGI).

For disaster losses in a federally declared disaster area, you could elect to deduct the casualty loss in the tax year immediately preceding the tax year in which the disaster occurred. If you suffered a casualty loss because of Hurricane Harvey, Irma, or Maria, you should read the IRS resources listed below for special rules and relief.

Other than the general phase-out of itemized deductions based on your adjusted gross income, there wasn’t a dollar limitation on the amount of state and local taxes you could take as an itemized deduction. You could claim the following types of nonbusiness taxes as an itemized deduction:

• State, local and foreign income taxes;
• State, local and foreign real estate taxes;
• State and local personal property taxes; and
• State and local general sales taxes.

You could deduct certain miscellaneous expenses as itemized deductions to the extent they collectively exceeded two percent of your adjusted gross income (AGI).

These miscellaneous expenses include unreimbursed employee business expenses such as home office deduction, tax preparation fees, and certain other expenses.

Before the new tax law, you could deduct as an itemized deduction qualified medical and dental expenses that exceeded 10 percent of your AGI.

Before 2018, your itemized deductions were limited, if your AGI was more than the following amounts:

• $156,900 for married filing separately
• $261,500 for single
• $287,650 for head of household
• $313,800 for married filing jointly or qualifying widow(er)

In the past, if your AGI was more than the applicable AGI amount, you reduced your overall itemized deduction amount by completing the Itemized Deductions Worksheet.

Previously, you were only allowed to deduct cash contributions to qualifying organizations up to 50 percent of your AGI. This 50 percent limit on cash contributions was limited to 30 percent for certain private foundations.

The deduction limit for contributions of appreciated property was limited to 30 percent of AGI. In addition, you could carry-forward any amounts that exceeded the AGI thresholds for five-years (on future tax returns).

No es aplicable

La línea 21 se usa para informar el ingreso sujeto a impuestos que usted no reportó en otro lugar en su declaración u otros anexos. Ejemplos de otros ingresos incluyen:

• La mayoría de los premios y recompensas;
• Ganancias de juego, incluyendo loterías y sorteos;
• Pago por servicio en un jurado;
• Ingreso por pasatiempo;
• Deudas canceladas;
• Distribuciones tributables de una cuenta de ahorros para educación Coverdell o un programa de matrícula calificado;
• Distribuciones de la Cuenta de Ahorros para la Salud (HSA) que no se usan para pagarle o reembolsarle los gastos médicos calificados;
• Reembolsos por artículos deducidos erróneamente en un año anterior (como gastos médicos e impuestos de bienes raíces);
• Dividendos del Fondo Permanente de Alaska;
• Deducción por pérdida neta de operación (NOL) prorrogada de un año anterior; y
• Porciónes tributables de pagos por alivio y ayuda relacionados a un desastre.

No debe declarar lo siguiente como Otros ingresos:

• Ingresos de trabajo por cuenta propia; o
• Ingresos no sujetos a impuestos (pensión alimenticia, ingresos del seguro de vida, obsequios).

Los pagos de pensiones y anualidades incluyen los montos recibidos de los planes 401 (k), 403 (b) y gubernamentales 457 (b).

Si tiene una pensión o anualidad, entonces las cantidades recibidas que exceden su costo en la pensión o anualidad son totalmente sujetas a impuestos. Su costo es su inversión neta en el plan a partir de la fecha de inicio de la anualidad (o la fecha de la distribución, si es anterior).

Si usted no ha recuperado su costo, entonces dependiendo de su circunstancia, se le aplicará un impuesto parcial o no se aplicará ningún impuesto sobre las cantidades recibidas. Para ver las reglas completas, consulte la Publicación 575 del IRS: Ingresos por pensiones y anualidades (en inglés) y las instrucciones del Formulario 1040: Línea 16 (en inglés).

Ciertos tipos de pensiones y anualidades no están sujetas a impuestos una vez distribuidas. Por ejemplo, las distribuciones calificadas recibidas bajo un plan Roth 401 (k) no están sujetas a impuestos.

Si recibió un pago de una pensión o anualidad, entonces debería haber recibido un Formulario 1099-R del IRS, Distribuciones de Pensiones, Anualidades, Planes de Retiro o Participación en los Beneficios, IRA, Contratos de Seguros, etc., con el encasillado 1 indicando el monto total de sus pagos de pensión / anualidad antes de la retención de impuestos u otras deducciones.

La línea 14 en el Formulario de declaración impuestos 1040 del IRS es usado para reportar ganancias y pérdidas de ventas de propiedad usadas en un comercio o negocio que usted no haya reportado en ninguna otra parte de su declaración o en algún otro anexo.

Ejemplos de otras ganancias o pérdidas incluyen:

• Ganancias o pérdidas como resultado de una venta o intercambio de propiedad usada por un comercio o negocio;
• Ciertas conversiones involuntarias de propiedad utilizadas en el comercio o negocio;
• Ciertas disposiciones de bien no capital;
• Disposiciones de bienes de capital no reportadas en el Formulario Anexo D, Ganancias de Capital y Pérdidas;
• Disposiciones de cierta depreciación de propiedad de negocios (propiedad IRC § 167 o § 179);
• Ciertos cómputos de cantidades recobradas (bajo el IRC §§ 179 y 280F(b)(2)); y
• La ganancia o pérdida de ventas estimadas de valores o productos básicos con la elección del precio del mercado.

Si usted tiene una ganancia o pérdida neta de ventas de este tipo, repórtelas en el Formulario 4797, Ventas de Propiedad de Negocio (en inglés) y reporte las ganancias o pérdidas ordinarias de este tipo en el Formulario 1040, línea 14.

La mayoría de los intereses recibidos por usted o acreditados en su cuenta que puede retirar sin penalización son ingresos.

Los intereses tributables incluyen: intereses en cuentas bancarias, cuentas del mercado monetario, certificados de depósito, bonos corporativos y dividendos de seguros depositados. Los intereses tributables también incluyen los ingresos por intereses de notas del Tesoro, pagarés y bonos.

Algunos intereses recibidos por usted no se cuentan como ingresos para efectos de impuestos. Los intereses que califican como exentos de impuestos se obtienen comúnmente de los bonos municipales y estatales, que se emiten para financiar mejoras públicas.

Otras fuentes menos comunes de ingresos por intereses exentos de impuestos incluyen intereses sobre dividendos de seguros depositados en el Departamento de Asuntos de Veteranos de los Estados Unidos y los intereses cambiados de la Serie EE y bonos Serie I emitidos después del 1989 cuando se utilizan para pagar gastos de educación superior calificados durante el año. Vea Pub 970 – Educational Savings Bond Program. (Programa de Bonos de Ahorro Educativo), en inglés.

Cada pagador de intereses debería haberle enviado un Formulario 1099-INT del IRS, Ingresos por Intereses o el Formulario 1099-OID del IRS, Descuento por Emisión Original, que indicará su ingreso total de intereses tributable.

Si gana más de $1,500 en ingresos por intereses, tiene que completar y adjuntar un Formulario IRS del Anexo B, Intereses y Dividendos Ordinarios, en inglés.

Usted tiene ganancia de capital si la cantidad recibida de la venta o el intercambio del bien de capital excede (es más que) su ingreso base del bien de capital.

Usted tiene una pérdida de capital si la cantidad recibida de la venta o intercambio de su bien de capital es menor que su base ajustada del bien de capital.

Los bienes de capital incluyen casi todo lo que es de su propiedad, ya sea personal o con propósitos de inversión.

Algunos ejemplos incluyen: su casa, artículos de uso personal como mobiliario doméstico (muebles, enseres) y acciones y bonos de inversión. Su base ajustada es generalmente el costo que usted pagó de ese bien más cualquier costo por mejoras, menos la deducción de depreciación tomada.

Las ganancias de venta o intercambio de bienes de capital son calculadas para propósitos de impuestos en diferentes tasas dependiendo de la cantidad de tiempo que usted haya tenido ese bien, generalmente:

• La Ganancia por la venta o intercambio de bienes de capital que son retenidos por más de un año, se le adjudica un impuesto a base de una tasa favorable de ganancia de capital.
• La Ganancia por la venta o intercambio de bienes de capital que son retenidos por no más de un año se le adjudica un impuesto a base de una tasa de ingreso ordinario.

Para calcular ganancia o pérdida de capital a corto y a largo plazo, refiérase al Formulario 8949, Ventas y otras Disposiciones de Bienes de Capital (Form 8649, Sales and other Dispositions of Capital Assests, en inglés) y el Anexo D, Ganancias y Pérdidas de Capital (Schedule D, Capital Gains and Losses, en inglés).

Nota: La ley impone un límite en la deducción de la pérdida de capital y permite que usted pueda aplicar su deducción no usada de pérdidas para años posteriores. Para más detalles vea, instrucciones de las ganancias y pérdidas de capital (en inglés).

Si recibió un reembolso, crédito o compensación de reembolsos de impuestos estatales o locales, debe incluir esta cantidad como ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior.

Excepción: no se le aplicará un impuesto sobre el reembolso, crédito o compensación de reembolso si no detallo las deducciones o si eligió deducir los impuestos sobre ventas generales locales y estatales en lugar de los impuestos estatales y locales. Para obtener más información, consulte la Pub 525 (en inglés) o las Instrucciones del Formulario 1040 – Línea 10 (en inglés).

La agencia gubernamental que le proporcionó el beneficio debería haberle proporcionado un Formulario 1099-G del IRS, Ciertos pagos del gobierno, con el cuadro 2 que enumera la cantidad del beneficio.

Los dividendos son una forma de inversión de ingresos que una corporación puede pagarle a usted si usted es dueño de una acción en esa corporación. Los dividendos pueden ser recibidos en adición, de parte de propiedad de intereses en un fideicomiso/caudal hereditario, sociedad colectiva o una Sociedad Anónima de tipo S. Dividendos son pagados usualmente en efectivo.

Los dividendos son tasados para impuestos ya sea con una tasa de ingreso ordinario o a la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo. Los dividendos que son tasados para propósitos de impuestos con una tasa de ingresos ordinarios son llamados dividendos ordinarios. Los dividendos que son tasados para propósitos de impuestos con la tasa más baja de ganancia capital a largo plazo son llamados dividendos calificados.

Los dividendos calificados son aquellos pagados de acciones retenidas por más de un periodo mandatorio estatutario. Para más información, vea la Publicación 550 (en inglés), Ingresos de Inversión y Gastos.

Si usted es dueño de acciones en una corporación la cual paga dividendos de sobre $10 anuales, la corporación debe enviarle el Formulario del IRS 1099-DIV, Dividendos y Distribuciones. El formulario debe indicar si los dividendos son ordinarios o calificados. Vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés.

Si usted genera más de $1,500 en ingresos de dividendos usted debe completar e incluir el Formulario del IRS Anexo B, Intereses y Dividendos Ordinarios , en inglés. No todas las distribuciones son sujetas a impuestos. Algunas distribuciones son una devolución de su costo. A usted no se le puede aplicar un impuesto en esas distribuciones hasta que usted recobre sus costos. Para más información, vea la Publicación 550 (en inglés), Ingresos de Inversión y Gastos.

La línea 7 del formulario 1040 del IRS (por sus siglas en inglés), declaración de impuestos sobre los ingresos individuales de los Estados Unidos, generalmente tiene que incluir:

• todos los salarios que recibe;
• todas las propinas que no informó a su empleador;
• beneficios de cuidado de dependientes que recibió;
• beneficios de adopción proporcionados por el empleador que recibió;
• exceso de diferimientos electivos;
• pensiones por discapacidad que recibió antes de la edad mínima de jubilación establecida por su empleador; y
• ciertos ingresos de becas y becas que recibió.

Hay excepciones a los ejemplos anteriores. Para ver las reglas completas, consulte la Publicación 17 SP.

Si es un empleado, su empleador debería haberle enviado un Formulario W-2, Declaración de salarios e impuestos del IRS.

Puede encontrar sus salarios totales en el cuadro uno (1) de su Formulario W-2, Declaración de salarios e impuestos. Debe agregar e informar por separado los ingresos por propinas que no informó a su empleador.

Para obtener información sobre el procedimiento para informar otras formas de ingreso bajo la Línea 7 del Formulario 1040 del IRS, vea las Instrucciones del Formulario 1040 del IRS – [Línea 7].

Si recibe beneficios del seguro social, es posible que tenga que pagar impuestos sobre una parte de esos beneficios. Los beneficios del seguro social incluyen beneficios mensuales por jubilación, sobrevivientes y por discapacidad. No incluyen los pagos del Seguro de Ingreso Suplementario (SSI, por sus siglas en inglés), que no están sujetos a impuestos.

La cantidad neta de los beneficios del seguro social que recibió durante el año se informa en el cuadro 5 del Formulario SSA-1099 del IRS, Declaración de beneficios del Seguro Social. Usted informa esa cantidad en su formulario 1040, línea 20a del IRS. La parte tributable de esos beneficios, si corresponde, se informa en la línea 20b.

Para determinar si debe pagar impuestos sobre sus beneficios, compare las siguientes cantidades:

(1) 50 por ciento de sus beneficios del seguro social, más los ingresos ajustados brutos modificados (incluidos los ingresos exentos de impuestos), contra

(2) La “cantidad base” asociada con su estado civil para efectos de la declaración:

• $25,000 para una persona soltera, cabeza de familia, viudo (a) que reúne los requisitos y casado que presenta la declaración por separado y vive separado de su cónyuge durante todo el año fiscal; o
• $32,000 para las personas casadas que presentan una declaración conjunta; o
• $0 para las personas casadas que presentan una declaración por separado y viven con su cónyuge en cualquier momento durante el año fiscal.

Si la cantidad base es igual o mayor que la cantidad en (1), entonces no tiene que pagar impuestos sobre ninguno de los beneficios. Pero si la cantidad base es menor que la cantidad en (1), generalmente, hasta el 50 por ciento (o hasta el 85 por ciento en ciertas situaciones) de sus beneficios están sujetos a impuestos.

Use esta prueba interactiva en línea (en inglés) o la Hoja de trabajo 1 en la Publicación 915, Seguro social y beneficios equivalentes de jubilación ferroviaria (en inglés) para averiguar qué parte de sus beneficios está sujeta a impuestos.

Los beneficios de compensación por desempleo o beneficios de un seguro que recibe de los Estados Unidos o de un gobierno estatal son considerados ingresos en el año en que los recibe.

Si recibe distribuciones IRA, puede tener un ingreso total o parcialmente tributable según el tipo de IRA y si sus aportaciones a la cuenta IRA fueron en dólares antes de impuestos o después de impuestos. Las distribuciones de IRA incluyen distribuciones de cuentas IRA tradicionales, IRA Roth, plan IRA de Ahorro para Empleados (SIMPLE) y cuentas individuales IRA simplificadas para empleados (SEP).

Hay dos tipos básicos de IRA:

• IRA tradicional; y
• Roth IRA.

La tributación difiere para estos dos tipos de IRA.

• Las aportaciones de IRA tradicionales pueden ser deducibles de impuestos para el año en que realice la aportación; los retiros en el retiro de las aportaciones antes de impuestos y las ganancias se tributan a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta.
• Las aportaciones Roth IRA se realizan en dólares después de impuestos; los retiros en retiro de aportaciones y ganancias generalmente son libres de impuestos. Sin embargo, las aportaciones están sujetas a limitaciones de ingresos.

Para obtener más información vea; Publication 590-B, Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs). (Distribuciones de arreglos individuales de jubilación-IRA), en inglés.

Si usted utiliza parte de su casa exclusivamente y con regularidad para efectos de negocio, es posible que usted pueda deducir gastos, así como intereses de préstamos hipotecarios, seguros, utilidades, reparaciones y depreciación de esa área. Usted solo necesita determinar la parte de su casa, utilidades, reparaciones y depreciación que usted solo utilizó para sus actividades de negocios.

Método Regular: Usted puede calcular la deducción del uso de su hogar para propósitos de negocio, dividiendo los gastos operacionales de su casa entre los personales y los de uso de negocio. Usted puede deducir gastos directos de negocios en su totalidad y puede asignar los gastos indirectos totales de su domicilio a el porcentaje del espacio usado para negocio.

Un proveedor calificado de cuido de niños que no usa su residencia exclusivamente para propósitos de negocio, sin embargo, debe calcular el porcentaje basado en la cantidad de tiempo de la porción aplicable de su domicilio si es usado para propósitos de negocio. Contribuyentes empleados por cuenta propia que presentan el Formulario 1040, Anexo C, Ganancias y Pérdidas de Negocio (dueño único de negocio) en inglés, inicialmente calculan esta deducción en el Formulario 8829, Gastos por el Uso de su Domicilio para Propósitos Comerciales (en inglés).

Opción Simplificada: Usted puede encontrar una opción simplificada y menos dificultosa que el método regular. Si usted cumple con los requisitos, usted puede utilizar una tasa prescrita de $5 por pies cuadrados por la porción de la residencia que usted utiliza para propósitos comerciales (hasta un máximo de 300 pies cuadrados) para calcular la deducción por el uso su residencia para propósitos de negocio. Amparándonos bajo este método, la depreciación sería cero y usted reclamaría la deducción directamente en el Formulario 1040, Anexo C. En vez de usar el Formulario 8829, usted indica el uso de esta opción de amparo haciendo dos entradas directas en el Anexo C por los pies cuadrados de la casa y los pies cuadrados de la oficina.

La opción simplificada no cambia los criterios por los cuales usted podría reclamar la deducción de Oficina en el Domicilio. Esta simplificación hace más sencillo el cálculo y el mantenimiento de registros de las deducciones permitidas.

El cónyuge que recibe la pensión alimenticia tiene que incluir la cantidad recibida como ingreso.

Nota: Para calificar como pensión alimenticia, los pagos tienen que cumplir con ciertos requisitos.

Si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI por sus siglas en inglés) es menor de $80,000 ($165,000 si son casados y presentan una declaración en conjunto), usted puede tomar una deducción de intereses pagados durante el año a un préstamo calificado de estudios (también conocido como préstamo educativo).

Los beneficios del préstamo solo pueden usarse para gastos calificados de estudios para usted, cónyuge o dependiente que asiste a una institución educativa elegible. La deducción está limitada a $2,500 y se reducirá gradualmente una vez su MAGI exceda $65,000(o $135,000 si está casado y presenta una declaración en conjunto).

Para una explicación más detallada de los requisitos necesarios para tomar esta deducción vea,

Publicación 970 del IRS, Tax Benefits for Education (Beneficios Tributarios de estudios) en inglés.

Para el año tributario 2017, podías deducir los gastos calificados de educación pagados durante el año para usted, su cónyuge o su dependiente. Los gastos de educación calificados fueron pagados para matrícula y los costos requeridos de matrícula o asistencia del estudiante en una institución educativa elegible. Los gastos requeridos incluyen cantidades para libros, materiales y equipos utilizados en un curso educativo.

Los gastos de educación calificados incluyen honorarios no académicos, como honorarios por actividad estudiantil, gastos atléticos u otros gastos no relacionados con el curso académico de enseñanza, solo si los gastos se pagaron a la institución como condición de matrícula o asistencia.

La deducción no estaba disponible si su estado civil para efectos de la declaración era casado que presentaba por separado o si otra persona podría reclamar una exención para usted como dependiente en su declaración de impuestos. Los gastos calificados tenían que haberse pagado para la educación superior y la deducción estaba limitada a $4,000.

Para el 2017, usted puede aportar a una IRA tradicional hasta:

• $5,600, o
• $6,500 si tiene 50 años o más para finales del año 2017.

Sin embargo, es posible que no pueda deducir toda su aportación dependiendo de su ingreso bruto ajustado modificado y sin importar si usted y su cónyuge estén cubiertos por un plan de jubilación del empleador.

Para una descripción más detallada de los requisitos de la deducción de aportación a una IRA vea, Publicación del IRS 590-A, Contributions to Individual Retirement Arrangements (Deducción de Arreglos  de Ahorro para la Jubilación), en ingles.

Para los años tributarios que comenzaron antes del 2018, si se mudó debido a un cambio en su trabajo o ubicación comercial, o porque comenzó un nuevo trabajo o negocio, puede deducir sus gastos de mudanza razonables no reembolsados, ​​pero no los gastos de comidas. Puede deducir sus gastos de mudanza si cumple con los siguientes 3 requisitos:

• Su movimiento se relaciona directamente con el comienzo del trabajo;
• Cumple con la prueba de distancia; y
• Cumple con la prueba de tiempo.

Si usted es miembro de las Fuerzas Armadas que está en servicio activo y se mudó debido a una orden militar e incidente a un cambio permanente de estación, no es necesario cumplir con las pruebas de distancia y tiempo.

Si trabajaba en el extranjero o era un sobreviviente de un difunto que trabajaba en el extranjero y tras la jubilación permanente (o en el caso de un sobreviviente, la muerte del contribuyente que trabaja en el extranjero), se muda a los Estados Unidos o una de sus posesiones, no tiene que cumplir con la prueba de tiempo.

Para obtener una descripción detallada de cada uno de estos requisitos, consulte la Publicación 521 del IRS, Gastos de mudanza.

Si usted es un educador, usted puede deducir hasta un máximo de $250 ($500 pero no más de $250 cada uno, si está casado y está presentando una declaración en conjunto y usted y su cónyuge son educadores elegibles).

Los gastos calificados son las cantidades que usted pagó o incurrió por la participación en cursos de desarrollo profesional, libros, materiales, equipo de computadora (incluyendo programas y servicios), otros equipos y materiales suplementarios que usted utilizó en el salón de clases. Para cursos en educación física o salud, los gastos por materiales deben ser para materiales de atletismo.

Usted es un educador elegible, si usted es un maestro, instructor, principal o asiste por lo menos 900 horas durante el año, a un jardín de niños hasta el grado 12, en una escuela que provee educación elemental o secundaria como lo determina la ley de su estado.

Una Cuenta de Ahorro para Gastos Médicos (HSA) puede recibir aportación de un individuo elegible o alguna otra persona, incluyendo el empleador, algún miembro de la familia o en representación de un individuo elegible.

Aportaciones, adicionales a las que su empleador aporta son deducibles en su declaración de impuesto, haya o no detallado sus deducciones. La contribución del empleador no está incluida en el ingreso. La distribución de HSA usadas para pagar gastos médicos calificados no son sujetas a impuesto.

La cantidad que usted u otra persona puede aportar a su HSA depende del tipo de Deducible de Alto Costo de la cubierta del Plan Médico (HDHP, por sus siglas en inglés) que usted tenga, su edad, la fecha de elegibilidad y la fecha en la cual terminó de ser un individuo elegible.

Para el 2017, si usted es el único con una cubierta HDHP, usted puede aportar hasta un máximo de $3,400. Si usted tiene un HDHP con cubierta familiar, usted puede aportar hasta un máximo de $6,750.

Para el 2018, si usted es el único con una cubierta HDHP, usted puede aportar hasta un máximo de $3,450. Si usted tiene un HDHP con cubierta familiar, usted puede aportar hasta un máximo de $6,900.

El cónyuge que paga la pensión alimenticia obtiene una deducción por la cantidad pagada.

Nota: Para calificar como pensión alimenticia, los pagos tienen que cumplir con ciertos requisitos.

Para el 2017, hay siete tasas de impuestos federales sobre ingreso. Las tasas impositivas de 2017 son 10 por ciento, 15 por ciento, 25 por ciento, 28 por ciento, 33 por ciento, 35 por ciento y 39.6 por ciento.

La cantidad de impuestos que debe depende de su nivel de ingresos y estado civil.

N/A

Es posible que usted pueda tomar este crédito tributario por hacer contribuciones elegibles a su cuenta IRA (Cuenta de Ahorro de Retiro para Individuos, por sus siglas en inglés) o algún plan de jubilación patrocinado por su empleador. Para ser elegible para este crédito, usted debe cumplir con los siguientes requisitos:

• Tener 18 años o más;
• No ser estudiante a tiempo completo; y
• No ser reclamando como dependiente en la declaración de impuesto de alguna otra persona.

La cantidad del crédito es 50 porciento, 20 porciento o el 10 porciento de su plan de retiro o contribución a una IRA hasta un máximo de $2,000 ($4,000 si es Casado presentando una Declaración de Impuesto en Conjunto), dependiendo de su ingreso bruto ajustado (AGI). Más información sobre las limitaciones de AGI y porcentajes aplicables pueden ser encontrados en el Formulario 8880, Crédito por Contribuciones de Arreglos de Ahorro de Jubilación Calificados (IRS Form 8880, Credit for Qualified Retirement Savings Contributions),en inglés.

Anteriormente los beneficiarios de cuentas ABLE no podían reclamar el crédito de ahorro por las contribuciones hechas a la cuenta ABLE.

Para el año tributario 2017, las cantidades de deducción estándar para cada estado civil para efectos de la declaración fueron las siguientes:

• Soltero o Casado Declarando por Separado: $6,350
• Casado Declarando en Conjunto o Viuda (do) calificado: $12,700
• Jefe (Cabeza) de familia: $9,350

Una cantidad adicional de $1,250 o $1,550 (para solteros o cabeza de familia) estaba disponible si el contribuyente o cónyuge era un envejeciente (nacido antes de 2 de enero de 1953) o era persona ciega. El contribuyente puede tomar múltiples cantidades adicionales: cada contribuyente o cónyuge podría calificar para hasta dos cantidades adicionales).

Puede reclamar una exención para usted, su cónyuge y para cada persona que declare como dependiente en su declaración de impuestos. En el año contributivo 2017, podría reclamar $4,050 por cada exención. Sin embargo, sus exenciones se redujeron si su ingreso bruto ajustado (AGI siglas en inglés) estaba por encima de una cierta cantidad:

• $156,900 para personas casadas que presentan      declaraciones de impuestos por separado;
• $261,500 para individuos solteros;
• $287,650 para jefes (cabeza) de familia; y
• $313,800 para personas casadas que presentan declaraciones de impuestos conjuntas o viuda (os) elegibles.

Si usted, su cónyuge o su dependiente están matriculados en una institución de educación superior, puede obtener uno (no ambos) de los siguientes créditos de educación para ayudar a cubrir el costo de los gastos de educación calificados:

• Crédito Perpetuo (de por vida) por Aprendizaje: un crédito no reembolsable por el 20 por ciento de los primeros $10,000 de gastos de educación calificados o un máximo de $2,000 por declaración de impuestos.

  El crédito solo está disponible si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI siglas en inglés) es de $66,000 o menos o $132,000 o menos si está casado y presenta una declaración conjunta de impuestos. El crédito comienza a desaparecer cuando su ingreso bruto ajustado modificado alcanza $56,000 (o $112,000 para contribuyentes casados ​​que presentan una declaración conjunta de impuestos).

• Crédito Perpetuo (de por vida) por Aprendizaje: un crédito por gastos calificados de educación pagados por un estudiante elegible que cursa un grado en los primeros cuatro años de educación superior. Puede obtener un crédito anual máximo de $2,500 por estudiante elegible.

  La cantidad del crédito es el 100 por ciento de los primeros $2,000 de gastos de educación calificados que pagó por cada estudiante elegible y el 25 por ciento de los próximos $2,000 de gastos de educación calificados que pagó por ese estudiante. Pero, si el crédito reduce su impuesto a cero, puede recibir el reembolso del 40 por ciento del monto restante del crédito (hasta $1,000). El crédito comienza a desaparecer una vez que su ingreso bruto ajustado modificado alcanza los $80,000 ($160,000 para los contribuyentes casados ​​que presentan una declaración conjunta de impuestos).

  Puede solicitar cualquiera de los créditos por gastos de educación calificados pagados con los fondos de un préstamo. Ninguno de los créditos está disponible si presenta la declaración de casado declarando por separado. Para obtener más información sobre los requisitos para tomar cada crédito y los cálculos de la cantidad de cada crédito, vea IRS Pub 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para la educación), en ingles.

El crédito tributario por hijos le permite reducir su impuesto sobre ingreso hasta un máximo de $1,000 por cada hijo calificado menor de 17 años.

Para este crédito, un hijo calificado es alguien que cumple con los criterios de calificación de los siguientes 6 requisitos: edad, relación, manutención, dependencia, ciudadanía y residencia (en inglés).

El crédito está limitado si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés) está sobre ciertas cantidades. Las cantidades en la cual el cálculo gradual de reducción comienza, varía dependiendo en su estado civil para efectos de la declaración. En el 2017, la reducción gradual comenzaba si su MAGI estaba en los siguientes niveles:

• $110,000 para contribuyentes casados que presentan una declaración en conjunto;
• $55,000 para contribuyentes casados que presentan una declaración por separado;
• $75,000 para todos los demás contribuyentes.

En adición, el crédito tributario por hijos está limitado generalmente a la cantidad de impuesto sobre el ingreso que usted debe, así como cualquier impuesto mínimo alternativo (Alternative Minimum Tax, en inglés) que usted debe.

Es posible que usted pueda reclamar el crédito tributario adicional por hijos, si la cantidad de su crédito tributario por hijos es mayor a la cantidad de impuesto por ingreso que usted debe.

Para una discusión más detallada de los requisitos para tomar el Crédito Tributario por los Hijos, vea la IRS Publicación del IRS 972, Child Tax Credit (Crédito Tributario por Hijos, en inglés)

Es posible que pueda reclamar el crédito por cuidado de menores y dependientes si pagó los gastos de cuidado de una persona calificada para que usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta de impuestos) trabajen o busquen activamente trabajo.

No puede tomar este crédito si su estado civil es casado que presenta la declaración por separado.

Los gastos totales que puede usar para calcular el crédito no pueden ser más de $3,000 (para una persona calificada) o $6,000 (para dos o más personas calificadas).

Los gastos pagados por el cuido de una persona calificada son gastos elegibles si la razón principal para pagar el gasto es asegurar el bienestar y la protección de la persona.

Si recibió beneficios de cuidado de dependientes que excluye o deduce de sus ingresos, debe restar la cantidad de esos beneficios del límite en dólares que le aplique a usted.

La cantidad del crédito es un porcentaje de la cantidad de gastos relacionados con el trabajo que pagó a un proveedor de atención médica para el cuidado de una persona que califica.

El porcentaje depende de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). Su ingreso bruto ajustado es su ingreso bruto menos ciertos ajustes a sus ingresos y se puede encontrar en su declaración de impuestos.

Para obtener más información sobre los requisitos y el cálculo de este crédito, consulte la IRS Pub 503, Child and Dependent Care Expenses. (Gastos de cuidado de menores y dependientes), en inglés.

EL ISRP de la Ley de Cuidado de Salud a Bajo Precio (ACA, por sus siglas en inglés) requiere que usted, su cónyuge y sus dependientes deban tener uno de los siguientes:

• ser elegible para una cobertura de cuidado de salud para cada mes del año,
• calificar para una exención de cobertura de salud, o
• hacer un Pago de Responsabilidad Compartida para Individuos cuando presente su declaración de impuesto federal.  
• En general el pago anual es la cantidad mayor del porcentaje de ingreso por trabajo doméstico o una tarifa fija, pero está limitada a la prima nacional promedio, para una cobertura de salud de nivel bronce disponible a través del Mercado de Seguros de Salud (Marketplace, en inglés). Usted va a deber 1/12 del pago por cada mes que usted o sus dependientes no tengan una cobertura o exención.

Si usted debe hacer un pago, usted puede usar la hoja de cálculo localizada en las instrucciones del Formulario 8965, para calcular la cantidad que adeuda del pago de responsabilidad compartida.

El Crédito Tributario de Prima- también conocido como PTC (por sus siglas en inglés) – es un crédito reembolsable que ayuda a individuos y a sus familiares a cubrir las primas (pagos) por la compra de su seguro de salud comprado a través del Mercado de Seguros de Salud (Marketplace, en inglés). Para reclamar el crédito, usted debe cumplir con los siguientes requisitos de elegibilidad:

• Tener un ingreso por trabajo doméstico que esté dentro de ciertos parámetros. Para ser elegible para el crédito tributario de prima, su ingreso por trabajo doméstico debe ser generalmente de al menos 100-pero no más de 400 – porciento del nivel de pobreza para el tamaño de su familia.
• No presentar su impuesto utilizando el Estado Civil de Casados, Declarando por Separados. Existe una excepción a la regla que permite a ciertas víctimas de abuso doméstico y de abandono del cónyuge.
• No puede ser reclamado como dependiente por otra persona.
• Cumplir estos requisitos adicionales en el mismo mes; usted o un miembro de la familia:
  • Debe tener cobertura de seguro de salud a través del Mercado de Seguro de Salud (Marketplace).
  • No puede obtener una cobertura accesible a través de un plan elegible patrocinado por el empleador, que provea un valor mínimo.
  • No es elegible para cubierta a través de un programa de gobierno, como Medicaid, Medicare, CHIP o TRICARE.
  • No está registrado en un grupo designado por HHS (Departamento de Salud y Servicios Humanos, por sus siglas en inglés) con una cobertura esencial mínima, así como coberturas de salud provista a sus estudiantes por un colegio u universidad.
  • Pagar la responsabilidad compartida de las primas no cubiertas por pagos de crédito en Adelanto.

Cuando usted se registra, el Mercado de Seguros de Salud va a determinar si usted es elegible para el pago adelantado de un crédito tributario de prima. Pagos adelantados del crédito, son las cantidades pagadas a su compañía de seguros en su nombre, para reducir los costos que tenga que desembolsar por el pago de su prima de seguro de salud.Si usted tiene un beneficio de pago de crédito por adelantado de cualquier cantidad – o si usted planifica reclamar el crédito tributario de prima, usted tiene que presentar una declaración de impuestos federal y adjuntar el Formulario del Servicio de Rentas Internas (IRS, por sus siglas en inglés), Form 8962, Premium Tax Credit (Crédito Tributario de Prima, en inglés) con su declaración de impuestos. Usted reclama el crédito tributario de prima y repaga el crédito con la cantidad de pago del crédito por adelantado para ese año, con el Formulario 8962.

El crédito de ingreso del trabajo (EITC) es un crédito para individuos que trabajan y aquellos con ingresos ganados que estén bajo ciertos parámetros. Usted debe cumplir con ciertas reglas de elegibilidad para reclamar o recibir este crédito:

(1) presentar una declaración de impuesto sin importar si usted generalmente es requerido a presentarla;

(2) tener ingreso ganado dentro de ciertos parámetros para su estado civil para efectos de declaración, y

(3) tener al menos un hijo calificado o cumplir con los requisitos para trabajadores sin hijo calificado (en inglés).

Usted, su cónyuge (si aplica) y todos los niños calificados deben tener un número de seguro social. En adición, usted no es elegible para este crédito, si su estado civil para efectos de declaración de impuestos es de casado que presenta una declaración de impuestos por separado. La cantidad del crédito depende del ingreso ganado, estado civil para efectos de impuestos o si tiene o no niños calificados.

El Servicio de Rentas Internas (IRS, por sus siglas en inglés) ofrece una aplicación o EITC Assistant (asistente de cálculo para el EITC, en inglés) que puede ayudarlo a determinar si es elegible para el crédito y estimar la cantidad de su crédito. Esta aplicación está disponible en Inglés y tiene una Versión en Español. Usted puede utilizar el EITC Assistant para el año de impuesto corriente o para años anteriores.

Puede deducir como una deducción detallada cualquier interés pagado en una hipoteca para comprar, construir o mejorar su vivienda principal y una segunda residencia, si la deuda ascendió a $1 millón o menos ($500,000 o menos si estaba casado, pero declaro impuestos por separado).

También se le permitió deducir los intereses pagados sobre la deuda con garantía hipotecaria (no utilizados para comprar, construir o mejorar una primera o segunda vivienda) si la deuda ascendía a $100,000 o menos ($50,000 o menos si estaba casado, pero declaro impuestos por separado) y no totalizó más que el valor justo de mercado de su hogar (reducido por la deuda). La deuda es la cantidad que debe en el hogar.

Para los años tributarios que finalizan antes del 2018, puede deducir como deducción detallada cualquier pérdida por hecho fortuito (suceso imprevisto) o robo en la medida en que no haya sido compensado por el seguro o de otra manera si la pérdida excedió $100 por incidente y la pérdida total neta excedió el 10 por ciento de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés).

Para las pérdidas por desastre en un área de desastre declarada por el gobierno federal, puede optar por deducir la pérdida por hecho fortuito en el año tributario inmediatamente anterior al año contributivo en que se produjo el desastre. Si sufrió una pérdida por hecho fortuito como el huracán Harvey, Irma o María, debe leer los recursos del IRS detallados a continuación para obtener ayudas y reglas especiales.

Además de la reducción gradual de las deducciones detalladas basadas en su ingreso bruto ajustado, no había limitaciones en el monto en dólares para la cantidad de impuesto del estado o locales que usted podía tomar como una deducción detallada. Usted podía reclamar los siguientes tipos de impuestos no comerciales como deducción detallada:

• estatal, local e impuesto sobre ingreso extranjero;
• estatal, local e impuesto sobre la propiedad inmueble en el extranjero;
• estatal e impuestos locales sobre la propiedad mueble; y
• estatal e impuestos sobre las ventas locales generales

Puede deducir ciertos gastos misceláneos como deducciones detalladas en la medida en que colectivamente exceden el dos por ciento de su ingreso bruto ajustado (AGI).

Estos gastos misceláneos incluyen los gastos de negocios no reembolsados de los empleados, como la deducción de la oficina en el hogar, los gastos de preparación de impuestos y ciertos otros gastos.

Antes de la nueva ley de impuestos, usted podía incluir como deducción detallada, gastos médicos y dentales calificados que exceda el 10 porciento de su ingreso bruto ajustado o su AGI.

Antes del 2018, sus deducciones detalladas estaban limitadas, si su AGI superaba siguientes cantidades:

• $156,900 para casados que presentan una declaración de impuestos en conjunto
• $261,500 para soltero
• $287,650 para jefe de familia
• $313,800 para casados que presentan una declaración de impuesto por separado o viudo(a) calificado(a)

En el pasado, si su AGI era superior a la cantidad aplicable de AGI, usted reducía la totalidad de las cantidades de deducción detallada completando la Hoja de Cálculo para las Deducciones Detalladas.

Previamente, a usted solo se le permitía deducir donaciones en efectivo a una organización calificada hasta un máximo de 50 porciento de su AGI. Este 50 porciento de límite en donaciones en efectivo estaba limitada a un 30 porciento para ciertas fundaciones privadas.

El límite de deducción por donaciones de propiedad revaluada estaba limitado a un 30 porciento del AGI. En adición, usted podía trasladar al año siguiente cualquier cantidad que excediera los límites por cinco años (en futuras declaraciones de impuestos).